Deux placements qui marient sécurité et rendement
Girard, Michel
Q: Je viens d'être nommé parrain de la fille d'un ami. Comme cadeau de baptême, je veux offrir à sa petite un REEE. Quel est le meilleur placement possible? J'aimerais débuter par un montant de 500 $. Par ailleurs, j'ai un REER (1500 $) qui arrive à échéance le 16 décembre. Après 5 ans en " gestion active ", celui-ci m'aura rapporté environ 4,25 % par année. Est-il toujours possible de se procurer le billet Optimisation indicielle? - Robert J., Blainville
R: Si vous êtes à la recherche d'un placement sans risque mais potentiellement payant, vous avez raison de vous intéresser aux billets boursiers. Il y en a d'ailleurs deux que je trouve particulièrement intéressant par les temps qui courent. Il s'agit d'un bon vieux Billet optimisation indicielle (série 13) et du nouveau Billet fonds équilibré croissance McLean Budden (série 1).
Le Billet optimisation indicielle est en vente jusqu'à mercredi prochain, 14 décembre, et le Billet fonds équilibré croissance McLean Budden est disponible jusqu'au 19 janvier prochain.
Les deux billets ont été mis au point par la firme québécoise OpenSky Capital, qui est spécialisée dans la conception et la distribution de ces populaires billets boursiers. Les investisseurs peuvent se procurer ces billets par l'entremise de toutes les maisons de courtage et de tous les cabinets d'épargne collective (fonds communs de placement). Si votre représentant dit avoir de la difficulté à vous procurer lesdits billets boursiers, dites-lui d'appeler chez OpenSky: (514) 393-1818 ou 1-866-317-1818.
Le Billet fonds équilibré croissance McLean Budden est basé sur le rendement du Fonds équilibré géré par McLean Budden, une des grandes firmes canadiennes de gestion de portefeuille de caisse de retraite et de fonds communs de placement. D'une durée de huit ans, ce billet viendra à échéance en 2014. Le rendement qu'encaisseront les investisseurs sera évidemment tributaire de la performance du fonds équilibré de croissance. La composition du portefeuille de ce fonds équilibré? À la fin d'octobre dernier, elle se répartissait comme suit: 30,98 % en actions canadiennes, 26,74 % en actions étrangères, 34,06 % en titres à revenu fixe et 8,22 % en liquidités.
Pour vous donner une petite idée de la performance antérieure de ce fonds équilibré, voici, en date du 31 octobre dernier, les rendements accumulés selon diverses périodes: 6,12 % au cours des 10 premiers mois de l'année, 9,94 % sur un an, 10,89 % de rendement annuel composé sur trois ans, 4,35 % sur cinq ans et 9,99 % annualisé sur 10 ans. Il s'agit ici de rendements bruts, c'est-à-dire avant frais de gestion de la part des gestionnaires de McLean Budden.
Comme les gestionnaires du billet peuvent jouer avec un effet de levier, cela laisse présager qu'à certains moments le billet pourra être exposé, par exemple, à hauteur de 60 % du fonds équilibré de référence alors qu'à d'autres moments il pourrait être exposé à hauteur de 125 %. L'utilisation de l'effet de levier dépendra des perspectives de marché établies par les gestionnaires du billet.
Mais en dépit des variations de l'effet de levier qui seront utilisées d'ici l'échéance du billet, il est important de retenir que ce billet bénéficie d'une protection à 100 % du capital investi.
La garantie de capital est assumée par la Banque de développement du Canada (BDC). La BDC est une institution financière appartenant entièrement au gouvernement du Canada. Le rôle de la BDC? Fournir des services financiers, d'investissement et de consultation aux petites et moyennes entreprises canadiennes, plus particulièrement aux entreprises exportatrices et à celles des secteurs de la technologie.
Fait à noter: la garantie de capital porte exclusivement sur les unités du billet qui seront détenues jusqu'à échéance. Les billets pourront être revendus sur le marché à partir de janvier 2007. Mais lorsqu'on revend nos parts par l'entremise du marché secondaire, la garantie de capital ne tient plus. Le prix de revente sera déterminé en fonction de l'offre et de la demande, comme pour n'importe quelle action négociée sur le parquet de la Bourse.
Le rendement du Billet fonds équilibré McLean Budden n'est assujetti à aucun plafond. L'investissement minimum requis: 2000 $, soit 20 parts à 100 $ l'unité.
Comme cet investissement minimum dépasse le montant (500 $) que vous désirez investir dans l'achat d'un REEE pour votre filleul, je vous invite à opter à ce moment-là pour le Billet optimisation indicielle, lequel billet est accessible à de plus petits investissements.
La nouvelle série du Billet optimisation indicielle peut rapporter jusqu'à 10,1 % par année.
Pour essayer d'obtenir ce rendement potentiel, les gestionnaires du billet vont bloquer, chaque année, le rendement de l'indice le plus performant (depuis la date de règlement). Chaque fois qu'un indice est bloqué et choisi comme rendement de référence, il est automatiquement exclu de la détermination des rendements futurs.
Vous aurez compris, qu'après la première année, il restera neuf indices en compétition; qu'après la quatrième année, il en restera six dans la course au rendement... et rendu à la dixième année un seul.
Les indices qui feront partie de la course au rendement de la série 13 du Billet optimisation indicielle sont le S&P 500 de New York, le FTSE 100 de Londres, le Russell 2000 de New York, DJ Euro Stoxx, le panier d'indices des prix des métaux, l'indice DBIQ Global IG Sovereign Unhedged, le S&P 500 Real Estate et le Goodman Sachs Commodity. Excess Return.
Le billet a un terme de huit ans. La garantie de capital est assumée par la Citibank Canada, membre de la plus grande institution bancaire au monde, soit Citigroup.
Les détenteurs des parts pourront se départir de leurs parts à compter de juillet 2006. Comme pour tous les billets boursiers, la garantie de capital s'annule lorsque les parts sont revendues avant échéance.
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