Le point sur une brochette de fonds
Girard, Michel
En cette période de blitz REER, des lecteurs m'ont demandé de faire le point sur les 10 fonds communs de placement que j'ai suggérés au cours des années précédentes. Ils se demandent si la sélection des fonds en question reste toujours appropriée, compte tenu de l'évolution des marchés financiers et des nombreux scandales qui ont frappé le monde du placement ces dernières années.
Je vous rappelle que cette sélection des 10 fonds avait été faite parmi les quelque 4000 fonds de tout acabit qui sont distribués au Canada par les diverses familles de fonds communs de placement. La sélection avait été effectuée à partir d'une analyse des listes de fonds préférés d'une panoplie d'experts. Mais à la décharge de tous les " experts ", les fonds sélectionnés peuvent connaître, d'une année à l'autre, des hauts et des bas. Voilà pourquoi il faut leur donner une chance en les évaluant non pas sur une année mais sur plusieurs. L'évaluation sur une période minimale de cinq ans est, de toute évidence, un critère de sélection plus révélateur que l'évaluation sur un an ou deux.
(On peut se procurer des unités des fonds présentées ici en passant notamment par l'entremise des maisons de courtage- de plein exercice ou de courtage à escompte- ou des firmes de courtage en épargne collective et de planification financière. On peut aussi s'adresser directement auprès des maisons de fonds mentionnées.)
Saxon fonds équilibré
Misant sur un portefeuille combinant à la fois des PME et des titres à revenu fixe, Saxon équilibré a rapporté en 2005 un rendement de 11,2 %. Sa performance sur trois ans? Un rendement annualisé de 13,1 %. Que dire maintenant des périodes de cinq et 10 ans, lesquelles ont respectivement rapporté aux détenteurs des parts un rendement annuel composé de 12,1 % et de 11 %?
Dynamique focus+équilibré
Le Fonds Dynamique focus + équilibré est géré de façon relativement prudente. Le portefeuille est notamment diversifié en unités de fiducies de revenu, en obligations de qualité et en actions de grandes compagnies canadiennes. Sa recette lui a permis de présenter un rendement de 10,7 % en 2005. En ce qui concerne les périodes de trois et cinq ans, le rendement annuel composé du fonds s'élève à 12,3 % et 11,2 %.
Acuity revenu élevé
Comme performance dans la catégorie des fonds équilibrés, l'Acuity revenu élevé en a toute une à faire valoir. L'année 2005 s'est terminée avec une plus-value 17,8 %. Le rendement des trois dernières années? Rien de moins que 22,8 %. Notez en outre que le fonds a rapporté un rendement annuel composé de 16,2 % sur cinq ans et de 10,9 % sur 10 ans.
RBC dividendes
Le fonds RBC dividendes est l'un des fleurons du groupe RBC Banque Royale. Ses gestionnaires font partie des meilleurs au Canada. À preuve, le fonds a obtenu au cours des 10 dernières années un rendement annuel composé de 15,6 %. Pour la difficile période des cinq dernières années, le fonds a réussi à procurer aux détenteurs de parts un rendement annualisé de 11,9 %. Pendant que l'année 2005 se soldait par une hausse de 21,1 %, les détenteurs engrangeaient un rendement annualisé de 19,1 % au cours des trois dernières années.
Beutel Goodman Small Cap
Il n'est jamais facile de tirer son épingle du jeu lorsqu'on investit dans les PME de la Bourse. Mais les gestionnaires de Beutel Goodman de petite capitalisation se débrouillent fort bien sur une base historique. Si l'année 2005 s'est terminée avec un rendement modeste de 10,3 %, il faut par contre souligner que le rendement annualisé de ce fonds affiche un gros 19,5 % sur la période de trois ans et de 15,9 % sur celle des cinq ans. Ce qui est enviable. La période des 10 ans? Rien de moins que 16,4 % de rendement annualisé.
Bissett fonds microcap F
Le Bissett fonds microcap F fait partie de la grande famille de fonds communs de placement Franklin Templeton. À voir le rendement de ce fonds, on serait porté à croire que la recette de ses gestionnaires est particulièrement à point. À preuve, le fonds a réussi à rapporter un rendement annualisé de 24,9 % lors de la période des cinq dernières années et un rendement de 22,2 % pour la période des trois dernières années. L'année 2005 a été bouclée en affichant un rendement de 24,5 %. On va convenir que les gestionnaires du Bissett microcap doivent posséder des outils de sélection de titres d'une rare efficacité.
Ethical Special Equity
Il faut croire qu'un fonds peut favoriser les entreprises respectueuses des droits humains et de l'environnement et réussir à procurer à ses détenteurs de parts des rendements spectaculaires. En tout cas, c'est ce qui passe avec l'Ethical Special Equity. Rendement en 2005: 24,8 %. Le rendement annuel composé sur trois ans: 26,2 %. Pour la période de cinq ans? Là aussi un rendement annualisé de 26 %. Et pour le terme de 10 ans, les porteurs d'unités doivent se contenter de seulement... 15,4 %!
La performance de ce fonds éthique prouve au moins une chose: ça paye d'éviter les entreprises polluantes, les compagnies de tabac et les manufacturiers exploiteurs.
Mackenzie Cundill canadien A
Fidèle à ses bonnes habitudes, ce fonds a continué de rapporter une fiche positive depuis le début des années 80. Rendement de 2005: 11,2 %. Cela lui procure un rendement annualisé de 14,6 % sur trois ans, de 10,2 % sur cinq ans et de 13,3 % sur 10 ans. Pour se procurer ce fonds, il faut maintenant acquérir des parts d'un fonds qui clone ledit portefeuille du Mackenzie Cundill canadien A.
R actions canadiennes petite capitalisation
Le portefeuille du Fonds R actions canadiennes de petite capitalisation est géré par le groupe BLC-Rothschild. Le distributeur: l'Industrielle-Alliance. Le rendement en 2005 s'est élevé à 19 %. Les périodes de trois et cinq ans ont enrichi les détenteurs des unités à raison d'un rendement annuel composé de 24 % sur trois ans et de 19,6 % sur cinq ans.
Saxon petite capitalisation
Le Fonds Saxon petite capitalisation a présenté en 2005 une progression de 12 %. Cela lui procure par le fait même un rendement annualisé de 22,1 % sur trois ans. Pour les périodes de cinq et 10 ans, les porteurs des parts de ce fonds Saxon encaissent un rendement annuel composé de respectif de 18,8 % et 16,5 %.
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